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5天入账 110亿!

时间:20-12-25 来源:网易新闻

5天入账 110亿!

高瓴张磊投资不靠运气和豪赌,靠的是什么?

周末最大的资本动作莫过于高瓴资本高位拿下隆基股份二股东李春安2.263亿股,成本70元。

交易完成后,高瓴资本将持有隆基股份6%的股权,成为第二大股东。

不出意料,隆基股份1221日跳空高开8.18%,随后股价一度涨停85.4元,截至上午收盘,该股以涨停创出历史新高,市值达3221亿元。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以张磊入手的70/股的价格计算,他刚入手的隆基股份瞬间壕赚35亿。

这一事件也引发21日光伏板块整体大涨。wind光伏指数大涨4.54%,今年以来累计涨幅已达192%

01 “高瓴效应”再现

此次投资隆基已经是高瓴资本在新能源领域的第四次出手,且都集中在今年下半年。

718日,100亿拿下宁德时代定增;

93日,15亿参与锂电池隔膜企业恩捷股份的定增;

129日,5亿元或配高效电池+多晶硅龙头通威股份的1785.71万股定增额度;

1220日,158亿买下隆基2.263亿股。

此外,蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车等也都在高瓴的投资名单之中。

消息面上,也是在21日,宁德时代21日盘中股价首次突破300元,市值突破7000亿元,这是创业板史上首次有股票市值突破7000亿元。

至此,宁德时代年内涨幅已超过180%公司登陆A股的时间并不长,于20186月上市,至今仅两年多时间,考虑权息因素后,今日盘中最高价较发行价涨幅已超过11倍。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

再加上16日蓝月亮港股上市,敲锣首日涨13%,市值一度直逼千亿港元。

种种迹象直指“高瓴效应”再一次得到了证实。

所谓“高瓴效应”,即市面上一旦出现高瓴买入某上市公司的消息,投资者往往会出现追捧,消息出现的次日该上市公司的股价应声大涨,“一见高瓴就高潮”,且这种效应在A股、港股和美股中似乎都有所显现。

02 高瓴资本A股布局全名单出炉

考虑到高瓴资本的投资动向已经成为不少投资者的参考标本,证券时报梳理出最新高瓴资本在A股市场上布局的股票全名单,合计25股。高瓴资本所持股票主要分布在医药生物、消费、新能源、电气设备和家用电器等板块。

如果按照最新收盘价来统计年内股价上涨幅度,高瓴资本持仓的这25只股中,有11只股的股价年内实现翻倍,分别是良品铺子、宁德时代、通威股份、恩捷股份、泰格医药、公牛集团、爱尔眼科、凯莱英、广联达、五粮液和金域医学。

如果按照年内最高价较年内最低价的涨幅来看,25股中有21股的股价实现翻倍上涨,其中良品铺子、华兰生物、通威股份、甘李药业、恩捷股份和公牛集团的股价涨幅均超过2倍。由此可见,高瓴资本的投资战绩确实优异。

今年以来,高瓴资本通过多种方式直接或间接入股多只A股标的,216日,凯莱英发布2020年度非公开发行股票预案,拟非公开发行股票募集资金总额不超过约23.11亿元,发行价为123.56/股,全部由高瓴资本以现金认购。

3月,高瓴以12.42亿元成为华兰生物子公司华兰生物疫苗有限公司战略投资者,入股估值138亿元。

513日,凯利泰披露非公开发行股票预案,确认向淡马锡富敦投资有限公司、高瓴资本管理有限公司非公开发行不超5850万股,其中高瓴资本拟认购2100万股,发行价格为18.73/股,耗资约3.93亿元。

616日晚,广联达披露2019年度定增最终发行情况暨上市公告书,公告书显示,高瓴资本出资近15亿元,获配2971.47万股,高瓴资本持有公司股份2.51%,位居公司第7大股东。

92日晚间,锂电池隔膜龙头恩捷股份公布了50亿定增的获配名单,里面有高瓴资本相关的两家私募,天津礼仁投资和珠海赫成股权投资合伙企业(有限合伙)分别获配9亿元、6亿元。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

03 高瓴资本追高背后的逻辑

股神巴菲特更喜欢抄底的做法不一样,知名投资人张磊执掌的高瓴资本则更多喜欢追高的手法。

在投资格力电器后,高瓴资本对凯莱英、通威股份、恩捷股份、宁德时代,都聚焦在估值较高的新兴产业,而隆基股份70元的买入价,更是在2020年内涨幅超过两倍之后追高

分析追高背后的逻辑可以看出,从传统制造业、创新药、互联网到新能源领域,今年张磊明显加大了在新能源领域的布局,但长期来看并没有很明显的行业偏好,而张磊一直没有改变的原则是,聚焦细分领域行业龙头,这些龙头也受益于行业集中度的提高。

高瓴一向的风格是看行业看赛道选股,而不是看K线。

在新能源下游,买了蔚来、理想、小鹏、特斯拉,锂电池有宁德时代、恩捷股份,上游布局通威股份、隆基股份配齐整个赛道理所当然。

周五召开的中央经济工作会议,明年的八大工作任务的第八项就是做好碳达峰、做好碳中和工作。碳中和最直接的利好产业是:风电、太阳能和电动车。

因此,高瓴资本的决策是符合国家发展战略的。

再提一个侧面印证的因素,周五特斯拉正式纳入标普500指数,特斯拉当日成交2.22亿股,成交金额1510亿美元。相当于一万亿人民币出头。其中,被动基金买了1.3亿股,占流通股份比例17%,占标普500指数权重的1.5%

K线很有意思,抛盘的机构、散户,最终敌不过买盘的被动资金。这说明,特斯拉受认可程度空前。

而此前,大摩的分析师称,特斯拉还有一个大业务不太被理解,那就是特斯拉能源业务。

在特斯拉站上6500亿美元市值之后,分析师称特斯拉能源业务将是推动特斯拉市值突破万亿美元的重磅推手。

隆基股份的BIPV产品跟特斯拉的定位不大相同,特斯拉有向隆基股份采购组件。

在巨头的映衬之下,同处一赛道的隆基股份天花板又被拔高了一筹。

这一点,大家可以翻看老黄历回忆一下,特斯拉暴涨之后,蔚来、理想、小鹏疯狂补涨的现象。

因此,高瓴的算盘打得非常缜密。

04 高瓴张磊:赚大钱不靠运气和豪赌

靠的是什么?

从第一笔2000万融资到如今5000亿规模,高瓴资本创始人兼首席执行官张磊,在20192020年都以220亿元人民币的财富,名列富豪榜。

前面讲到,他刚入手的隆基股份一夜之间壕赚35亿。

而蓝月亮上市之日,高瓴资本已重仓长达10年。以目前近900亿市值计算的话,高瓴的持股市值将达到90亿港元,加上已经分红的2.3亿港元,合计92.3亿港元,近78亿元。相对当初投入的3亿人民币,高瓴资本这笔投资赚了75亿,盈利将近25倍。

也就是说,16号刚刚赚了75亿后,21号又壕赚35亿,高瓴张磊5天之内大手笔将110亿收入囊中。这还只是明面上的,其它行业龙头股的收益未计入内。

收益暴涨,又是腾讯、京东、百度、蓝月亮背后的投资人,张磊想低调都不行了。

他曾说过,投资要容忍短期亏损、带来更大格局。也曾分享称,对于投资人来说,看人就是在做最大的风控,这比财务上的风控更加重要。

张磊认为:一个人未来的财富有多少,主要是看你是否具备以下3个标准,十有八准!

标准一:弱水三千,但取一瓢

张磊在《价值》一书中写道:我从来不满足于现状。可能有些人会觉得你有近200亿美元的基金,收管理费就够了,不用那么折腾。我不愿意这样,要做就要做到最好,要么就不做。

中国有很多事情可以做,我们怎么在诱惑中选取适合自己的,弱水三千,但取一瓢

弱水三千,但取一瓢引申自《论语》,是说看准了好的公司或业务模式就要下重注。这个观点,是张磊从自己无数经验中总结出来的,这也是一个人成功的标准之一!

标准二、容忍短期亏损、带来更大格局

有的企业家可能在某个领域内受不同的人影响,突然到了某个时间点不会把追求企业价值的最大化作为目标,有的人想去赚快钱,有的人选择了更安逸的生活。

再举个例子,2008年很多基础消费品品类都被宝洁、联合利华占领了,这时候高瓴投资蓝月亮做洗衣液,鼓励他不要赚短期的钱,勇于进入新的品类,打败跨国公司,变成中国洗衣液的第一名。

蓝月亮的罗秋平也看到了变化,并抓住了变化。虽然我们投资了以后,蓝月亮从一个赚钱的公司先变成亏损的公司,但这只是短期的亏损,今天赚的钱是已经是原来的十倍百倍。

张磊说:高瓴不去追逐不同的马。我们一年最多投2~4个,有时只投1个。通过耐心和低频投资,我们逐渐积累了一个高质量公司的组合。

标准三、学朱元璋广积粮,高筑墙,缓称王

你没必要还在做A轮的时候就让全世界都知道你有多牛,或者认为要做成怎么样怎么样。要不断地思考,你的护城河在哪里。

护城河就是自己的实力价值,一个人只有不断提高自己的实力和资源,才能筑起高高的城墙,即便遇到风险也能护得住,所以张磊一直强调:慢点,成功总会来!

对于投资者,创业者,你的品牌、渠道、零售、规模、知识产权等等,都不是护城河,这个世界只有一条护城河,那就是企业家们不断创新,不断的疯狂的创造长期价值。

凡是能被火烧掉的东西都不重要,比如房子、金钱或者其他物质财富,而无法烧掉的东西才重要,总结起来那就是一个人的知识、能力和价值观,这也是深藏于内心并真正属于自己的三把火

摘自—网易新闻

   
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